I 版权声明 本白皮书版权属于中国信息通信研究院云计算与大数 据研究所，并受法律保护。转载、摘编或利用其它方式使 用本白皮书文字或者观点的，应注明“来源：中国信息通 信研究院云计算与大数据研究所” 。违反上述声明者，本院 将追究其相关法律责任。 I 编委会 编委会成员：何阳、马聪、周姝颖、冯橙、王一秋、李博、陈 蔚、曹亚承、韩屹、严春凌、欧阳霞、徐慧波、王博、曹竞男、周 唯、沈婷、王涵之、杨文翠、张学智、赵慧杰、张小虎、胡源航、 施晓光、钱文轩、沙婷婷、刘海涛、朱叶、靳岭、武亮平、陈辉、 张威、张磊、杨燕燕、沈平、王昊、胡双、李坤、蒋健源、董探、 王权、张小军、丁洪涧、邓波、石松、李左、李岩玉、董运佳、郭 晓蓓、吴蕃、张磊、郑广斌、施好健、高伟、蒋荣、杜瑞罡、张汉 林、施元庆、王敏、樊旼旼、王晓阳、丁元昊、安江涛、单言、常 笑迎、张统帅、张绍浦、袁伟斌、姜波、王元媛 参与单位：中国信息通信研究院云计算与大数据研究所、中国 移动上海产业研究院、中国电信战略与创新研究院、天翼电子商务 有限公司、中国联合网络通信有限公司网络技术研究院、华为技术 有限公司、中兴通讯股份有限公司、中国民生银行研究院、中国工 商银行软件开发中心、广发证券股份有限公司、华泰证券股份有限 公司、众安在线财产保险股份有限公司、中国财产再保险有限责任 公司、同盾科技有限公司 II 前 言 5G 作为当前信息基础设施的核心引领技术，对于推进经济社 会高质量发展、建设网络强国和数字中国、打造智慧社会具有重要 战略意义，5G 已经成为全球范围内的关注重点和竞争焦点。当前， 国内 5G 商用处于关键起步期，作为与信息技术结合最紧密的行业 之一，金融行业数字化转型同样需要 5G 技术的支持。为了进一步 推动 5G 与金融的融合发展，助力金融领域数字化转型，提升金融 行业整体服务水平。特组织编制了本次白皮书，希望为金融与技术 领域从业者提供参考。 本次白皮书第一章总结了不同阶段的移动通信技术与金融行业 的融合发展特征，突出 1G 到 4G 时代、5G 时代移动通信技术的发 展对金融行业影响的变化。第二章重点解析了“5G+金融”应用发 展路径、作用模式，分析 5G 在金融领域应用的作用、路径、业务 模式变化等。第三章结合银行、证券、保险三大金融领域，剖析 5G 将对不同的金融机构经营体系带来哪些实际变化，并详细解析可落 地的应用场景。第四章结合实际情况提出 5G 在金融领域应用面临 的挑战。第五章对未来 5G 在金融领域的应用进行展望并提出后续 落地推动相关的策略建议。 III 目 录 一、移动通信技术与金融融合发展概述 ....................... 1 （一）移动通信技术发展简介 .............................. 1 （二）移动通信技术与金融融合发展进程 .................... 3 二、 “5G+金融”应用发展模式分析 ........................... 6 （一） 5G 对金融领域影响路径分析 ........................ 6 （二） “5G+金融”融合发展模式变化 ........................ 9 三、 “5G+金融”典型应用场景 .............................. 10 （一） “5G+银行”应用场景 ............................... 10 （二） “5G+证券”应用场景 ............................... 18 （三） “5G+保险”应用场景 ............................... 24 四、5G 在金融领域应用面临的挑战 ......................... 29 （一）行业监管挑战..................................... 29 （二）网络技术挑战..................................... 29 （三）技术支撑挑战..................................... 31 （四）标准规范挑战..................................... 33 （五）安全防范挑战..................................... 34 五、策略建议 ........................................... 35 IV “5G+金融”应用发展白皮书（2019 年） 一、移动通信技术与金融融合发展概述 （一）移动通信技术发展简介 近年来，移动通信作为全球的信息基础设施在人们的生产生活 中扮演着越来越重要的角色。自 19 世纪 80 年代开始，全球移动通 信技术每十年出现一次新的革新，历经 4 个十年的爆发式增长，移 动语音时代（1G） 、文本时代（2G）、数据时代（3G）、融合应用时 代（4G）相继到来，移动通信极大地改变了人们的生活方式，并成 为推动经济社会发展的最重要动力之一。现阶段，5G 网络建设稳步 推进，移动通信正在经历新一轮代际跃迁。 图 1 移动通信技术发展进程 5G 不同于传统的几代移动通信技术，它不仅是一个多业务多技 术融合的网络，更是面向业务应用和用户体验的智能网络。5G 网络 相比 4G 具备更贴近用户需求的定制化服务能力，代表性服务能力 包括网络切片、移动边缘计算以及按需重构的移动网络。5G 能够提 供更高体验速率和更大带宽的接入能力，支持大规模、低成本、低 功耗物联网设备的高效接入与管理，可提供面向移动互联网、工业 1 “5G+金融”应用发展白皮书（2019 年） 互联网、车联网、金融科技、智慧医疗等垂直行业应用场景的信息 交互能力。未来 5G 网络将进一步引发业务层面、产业链层面的深 刻变革，为生产、生活带去更多有利的新变化。 表 1 5G 三大应用场景 名称 定义 具备超大带宽和超高速率，用于连续广域覆盖和热点高容量场景。广覆盖场景下 eMBB 增强移动宽带 实现用户体验速率 100 Mbps、移动性 500 Km/h；热点高容量场景下用户体验速 率 1Gbps、小区峰值速率 20 Gbps、流量密度 10 Tbps/km2，可面向云游戏、4k/8k 超高清视频、AR/VR 等应用业务。eMBB 是 5G 发展初期的核心应用场景。 uRLLC 高可靠低时延 支持单向空口时延最低 1ms 级别、高速移动场景下可靠性 99.999%的连接。主要 mMTC 低功耗大连接 支持连接数密度 106 万/km2 ，终端具备更低功耗、更低成本，真正实现万物互 面向车联网、工业控制、智能电网等应用场景，更安全、更可靠。 联。 表 2 5G 关键能力1 名称 指标名称 定义 峰值数据速率是在理想条件下单用户可达到的最大数据速率，可以理解 峰值速率 为系统最大承载能力的体现。5G 网络使用超高频段，带宽更大，速率 更高，峰值速率的目标值是 10 Gbps。 用户体验速率是指单个用户可获得的最小数据速率。5G 时代将构建以 用户体验速率 标。用户体验速率受到众多因素的影响，包括网络覆盖环境、网络负荷、 用户规模和分布范围、用户位置、业务应用等因素，目标值为 0.1-1Gbps。 性能 需求 用户为中心的移动生态信息系统，首次将用户体验速率作为网络性能指 连接数密度 连接数密度是指单位面积内连接设备的总量，是衡量 5G 移动网络对海 量规模终端设备的支持能力的重要指标，一般不低于 100 万/平方公里。 时延是指数据包从网络相应节点传送到用户的时间间隔。在网络架构设 端到端时延 计中，时延与网络拓扑结构、网络负荷、业务模型、传输资源等因素密 切相关。最低空口时延要求达到了 1ms。 移动性指在满足一定系统性能的前提下，通信双方最大相对移动速度。 移动性 移动通信系统需要支持高度移动、低速移动或非移动场景。5G 移动通 信系统的设计需要支持更广泛的移动性。目标值是 500km/h。 1 注：5G 的关键能力由性能需求和效率需求功能定义 2 “5G+金融”应用发展白皮书（2019 年） 流量密度是单位面积内的总流量数，是衡量移动网络在一定区域范围内 流量密度 数据传输能力。流量密度与多个因素相关，包括网络拓扑结构、用户分 布、业务模型等因素。网络架构应该支持每平方公里能提供数十 Tbps 的流量。 效率 需求 频谱效率 （bps/Hz/cell 或 每小区或单位面积内，单位频谱资源提供的吞吐量 bps/Hz/Km²） 能源效率（bit/J） 每焦耳能量所能传输的比特数 成本效率 （bit/Y） 每单位成本所能传输的比特数 注：性能需求中用户体验速率、连接数密度和时延为 5G 最基本的三个性能指 标，体现了 5G 满足未来多样化业务与场景需求的能力。效率需求中的三大指 标频谱利用、能耗和成本是移动通信可持续发展的关键因素。5G 系统下，频 谱效率需要提高 5-15 倍，能源效率和成本效率均要求有百倍以上提升。 （二）移动通信技术与金融融合发展进程 金融行业作为与信息技术结合最紧密的行业之一。一直以来， 受经济发展水平、地理位置、金融服务成本等因素的影响，传统金融 一直存在着覆盖不均衡、大众参与低、安全成本高等难题。随着移 动通信技术的兴起和发展，我国金融业务与移动通信技术加速融合， 云计算、大数据、人工智能、区块链等新技术也逐渐向金融业渗透。 20 世纪 80 年代末，我国进入 1G 时代，此时国内金融电子化工 作刚刚起步。90 年代中期 2G 时代正式开启，国内金融机构开始在 互联网上发布信息，基于短信传输的指令确认技术为网上业务的办 理提供了较好的安全保障，而这一时期金融服务主要部署在线下实 体网点，金融的线上服务更多地依托于有线网络。移动通信与金融 领域的紧密融合，从 3G 时代才正式开始。 3 “5G+金融”应用发展白皮书（2019 年） 图 2 移动通信与金融融合发展 1.3G 时代：金融服务的移动化拉开序幕 2009 年我国进入 3G 时代，3G 时代为手机银行带来了一次技术 革命。3G 手机终端使用更为便捷，等待时间大大减少，并且能够提 供图片甚至视频等多种数据业务的支持。手机银行已经能够覆盖网 络银行的查询、转账、缴费、理财等常用业务。三大运营商和多家 银行签署战略合作协议，银行借助 3G 网络的力量开拓更多的金融增 值业务。部分运营商和银行合作，将号码资源、手机特点和银行转 账业务整合起来，结合了移动搜索和移动定位功能。 2.4G 时代